你是否曾經聽過身邊的人這樣分享：
「最近打算成立一間投資公司。」
「公司股權改由投資公司持有，比較方便管理。」
「之後的資產打算放到投資公司裡。」
第一次聽到時，許多人心裡都會冒出同一個疑問：
「投資公司不是只有上市公司、企業集團，或是身價上億的人才需要嗎？」
其實不一定。
隨著投資理財觀念普及，越來越多人開始接觸股票、ETF、基金，到投資未上市公司、不動產，甚至是家族企業的持股。當投資規模逐漸增加，企業主開始面臨的問題，也不再只是「要投資什麼」，而是進一步思考：
這些資產應該如何持有？如何管理？股權如何整合？未來又該如何傳承？
而這時，「投資公司」便成為許多人規劃資產時會接觸到的一種方式。
那麼，究竟什麼是投資公司？投資公司有哪些類型？又適合哪些人呢？這篇文章帶你一次搞懂投資公司的基本概念。
什麼是投資公司？
投資公司，顧名思義，是以投資作為主要營業目的的公司。
與一般公司透過銷售商品或提供服務獲利不同，投資公司的主要收入通常來自於各類投資標的，例如股票、基金、公司股權、不動產或其他金融商品所產生的股利、利息、租金或資本利得。
換句話說，投資公司更像是一個管理與持有資產的平台，透過公司架構整合投資，而非直接從事商品買賣或提供服務。可以將原本由個人分散持有的股權或其他投資資產進行整合，並依照未來的投資、經營、股權安排及資產傳承需求進行規劃。
不過要特別注意的是，成立投資公司本身並不代表一定可以節稅。不同資產、交易方式及持有架構，都可能產生不同的稅務結果，因此仍應依實際情況個別評估。想知道成立投資公司到底能不能節稅？有哪些稅務優勢與成本？下一篇將帶你進一步了解。
投資公司的常見類型
投資公司依照經營型態，可區分為「專營投資公司」與「兼營投資公司」。
專營投資公司以投資及資產管理為主要業務；兼營投資公司則是在經營原有本業的同時進行投資。兩者在經營模式及稅務處理上有所差異，至於實際稅負有何不同，我們將在後續篇章中進一步說明。
投資公司可以投資哪些標的？
除了依經營型態區分為專營與兼營之外，投資公司也可以依照主要投資標的進一步了解其運用方式。常見的投資標的包括：
| 投資公司類型 | 主要投資標的 | 收益來源 |
| 股權投資公司 | 未上市櫃公司、子公司股權、企業股份 | 股利收入、股權增值 |
| 有價證券投資公司 | 股票、ETF、基金、債券等金融商品 | 配息、股利、價差收益 |
| 不動產投資公司 | 土地、房屋、店面、商辦等不動產 | 租金收入、出售獲利 |
| 綜合型投資公司 | 股票、股權、不動產等多元資產 | 多元投資收益 |
小提醒： 實際可從事的投資項目仍須依公司登記的營業項目及相關法令規定辦理，不同投資標的在會計及稅務處理上也可能有所不同。
投資公司一定適合每位投資人嗎？
答案當然是不一定。
近年來，網路上經常可以看到「成立投資公司比較節稅」、「成立公司投資股票比較划算」等說法，因此不少人開始對投資公司產生興趣。
然而，成立投資公司並非只是完成公司登記即可，後續仍須依法辦理帳務處理、稅務申報及其他法令遵循事項，因此是否適合，仍需視個人的投資規模、持有資產種類、未來規劃及整體成本綜合評估，在往後的篇章會慢慢帶到相關的分析，讓大家更能了解投資公司。
根據上面的投資公司的簡易分類表格可以知道，以下幾類族群，通常較有機會產生成立投資公司的規劃需求：
1. 家族企業或持有較多公司股權者：
如果家族成員分別持有公司股份，隨著企業規模擴大或進入下一代傳承階段，股權可能逐漸分散。
透過投資公司集中持有股權，有機會讓股權管理、表決權安排及未來傳承架構更加清楚，也可搭配整體資產及稅務規劃進行評估。
因此，對家族企業而言，投資公司的功能往往不只是「投資」，更可能是股權整合與家族治理的一環。
2. 長期持有大量股票、ETF或金融資產者：
長期持有國內股票、ETF或其他金融商品，且每年有一定規模的股利、利息或投資收益，可以進一步比較「個人直接持有」與「透過公司持有」的差異。
例如不同所得在個人與公司階段可能適用不同的課稅規定，而公司營運所發生、符合稅法規定且與業務相關的必要支出，也可能依規定列報。
但是否真的比較有利，仍需將公司維持成本、盈餘分配、未分配盈餘及最終資金回到個人端時的稅負一併納入評估，而不能只看單一年度的股利課稅結果。
3. 高所得族群：
當個人所得較高、適用較高級距的綜合所得稅率時，部分投資人會開始思考是否有必要調整資產持有方式。
此時可以透過試算，比較個人持有與公司持有在不同投資收益、資金運用及盈餘分配情境下的整體稅負。
但投資公司並不是單純將「個人稅率換成公司稅率」，後續資金如何運用、是否分配盈餘、股東如何取得資金，都會影響最終結果，因此需要進行完整規劃。
4. 同時持有多種資產的投資人：
如果同時持有公司股權、股票、不動產及其他投資，資產逐漸分散在不同個人名下，未來在管理、資金調度或傳承上可能變得較為複雜。
透過適當的投資架構，可以讓部分資產集中管理，使投資決策、資金運用及股權安排更加清楚。
不過，不同資產移轉至公司時可能涉及不同的交易成本與稅負，因此並不是所有資產都適合直接放入投資公司，仍需逐項評估。
成立投資公司前，真正要思考的是什麼？
很多人第一次接觸投資公司，是因為聽到：
「成立投資公司比較節稅。」
但實際上，這並不是最適合的出發點。真正需要思考的應該是：
「我的資產為什麼需要透過公司持有？」
如果只是少量投資股票，成立公司後反而增加記帳、申報及行政管理成本，未必具有實際效益。
相反地，如果已經累積一定規模的資產、持有家族企業股權、每年有較高的投資收益，或開始面臨股權整合與傳承需求，那麼投資公司就可能成為值得進一步評估的工具。
因此，在成立投資公司之前，建議從投資規模、資產種類、所得結構、資金需求、持有期間、股權安排、未來傳承，以及成立與維持公司的整體成本等面向進行綜合評估。
結語
投資公司不只是投資工具，更可能是資產管理、股權整合與長期規劃的一環。
先規劃，再成立，才能讓投資公司的架構真正符合您的需求。
如果您正考慮成立投資公司，或想了解個人持有與公司持有哪一種方式較適合，歡迎與本事務所聯繫，我們將依您的實際情況提供專業建議與協助。
